界面新聞|京東數(shù)科招股書劃重點:擬募資200億,劉強東擁有75%表決權(quán),與螞蟻集團不直接可比
采訪人員 | 鄒璐徽
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繼螞蟻IPO加速進入快車道之后,9月11晚,隨著京東數(shù)科在上交所提交招股書,京東的金融版圖也終于揭開面紗 。
招股書顯示,京東數(shù)科擬募資200億元,本次發(fā)行股數(shù)不超過53,802萬股,占發(fā)行后總股本的比例不低于10%,每股面值為人民幣1元 。
對于募資用途,招股書表示,除用于補充營運資金的部分外,將通過對公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)板塊進行賦能升級,均投向以大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等用以夯實公司底層核心技術(shù)平臺的前沿技 術(shù),以及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級改造等科技創(chuàng)新領(lǐng)域 。
聯(lián)席保薦機構(gòu)為國泰君安、五礦證券 。這與之前的信息披露并無二異,9月4日,北京證監(jiān)局官網(wǎng)信息顯示,在此前7月披露的四家券商中,京東數(shù)科已與中信證券、華菁證券簽署終止輔導(dǎo)協(xié)議 。
招股書同樣細化了京東數(shù)科的股權(quán)架構(gòu) 。目前,京東的前十大流通股東如下表所示:
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其中宿遷聚合數(shù)字企業(yè)管理公司持股36.80%,為第一大股東;京東集團創(chuàng)始人劉強東個人持有京東數(shù)科8.86%的股權(quán),為第二大股東;宿遷東泰錦榮投資管理中心持股7.8%,為第三大股東;京東數(shù)科CEO陳生強持股4.23%,為第四大股東 。
此外,據(jù)招股書披露,京東數(shù)科為AB股架構(gòu) 。
在股東大會上對其他事項行使表決權(quán)時,A類股份持有人每股可投 10 票,B 類股份持有人每股可投 1 票 。在特別表決權(quán)機制下,公司控股股東、實際控制人劉強東先生通過直接和間接控制公司 A 類和 B 類股份共計擁有公司本次發(fā)行前 74.4%的表決權(quán) 。
招股書披露,2017年至2019年末,京東數(shù)科整體營業(yè)收入分別為 90.70億元、 136.16億元、182.03億元;連續(xù)兩年實現(xiàn)盈利,其中2019年凈利潤實現(xiàn)7.90億元 。
但在2020年上半年,受新冠疫情影響,公司收入環(huán)比下降,凈虧損達6.80億;此外,2020年上半年京東數(shù)科在投資收益上首次出現(xiàn)虧損,達1.09億元 。
就公司營收來說,創(chuàng)新型業(yè)務(wù)正在成為驅(qū)動京東數(shù)科高速增長的關(guān)鍵因素 。
目前京東數(shù)科主營業(yè)務(wù)劃分為金融機構(gòu)數(shù)字化解決方案(To F)、商戶與企業(yè)數(shù)字化解決方案(To B)、政府及其他客戶數(shù)字化解決方案(To G)三大塊 。營收占比分別為41.48%、52.37%和5.57%,而三大業(yè)務(wù)版塊的營業(yè)收入復(fù)合增長率達到100.51%、22.27%和239.05% 。
其中,由于信貸科技業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大,京東數(shù)科收入部分中,金融機構(gòu)數(shù)字化解決方案收入占比連年提升,從17.05%升至41.48% 。
同樣,由于公司與金融機構(gòu)、商戶與企業(yè)、政府及其他客戶等領(lǐng)域數(shù)字化風(fēng)險管理技術(shù)合作已較為成熟,京東數(shù)科2017年至2019年收入占比分別為54.69%、64.38%、65.77%,2020年1~6月的毛利率達到67.08%,呈逐年上升趨勢 。
從技術(shù)人才團隊來看,截至2020年6月30日,京東數(shù)科在崗員工數(shù)為9989人,其中研發(fā)人員及專業(yè)人員占公司員工總數(shù)的約70% 。
另外值得一提的是,招股書同樣回應(yīng)了與同業(yè)競爭的問題 。
京東數(shù)科表示,目前在中國以及全球范圍內(nèi)并不存在與公司全面直接競爭的企業(yè) 。
整體而言,螞蟻集團、賽富時(Salesforce)和阿里云分別在數(shù)字經(jīng)濟范疇下科技、行業(yè)和生態(tài)的不同層面或不同領(lǐng)域開展業(yè)務(wù),但該等公司的客戶群體、 經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)模式與公司均存在一定差異,因此其財務(wù)數(shù)據(jù)與公司并不直接可比 。
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