20歲小伙自殺身亡！賬戶明明有錢，卻顯示巨虧73萬！這家券商被罰4億，芒格痛批：行為令人不齒 _這家

美國散戶大本營、互聯(lián)網(wǎng)券商羅賓漢（Robinhood）吃到了一張創(chuàng)紀(jì)錄罰單。

6月30日，美國金融行業(yè)監(jiān)管局（FINRA）表示，羅賓漢（Robinhood）將為支付約7000萬美元（約4.53億元人民幣）的罰款。

理由是公司存在“系統(tǒng)性監(jiān)管失誤”，并因誤導(dǎo)性或錯誤信息以及系統(tǒng)中斷，使數(shù)百萬投資者遭到重大損失。

而在此前不久，羅賓漢剛剛公布了它的招股說明書，這家計劃以代碼“HOOD”在納斯達克上市、擁有1770萬月活用戶的股票零售經(jīng)紀(jì)平臺。

誤導(dǎo)客戶美國散戶投資平臺“羅賓漢”被罰7000萬美元

6月30日，美國金融業(yè)監(jiān)管局以“系統(tǒng)性缺失”為由，對券商服務(wù)軟件Robinhood處以5700萬美元罰款，并責(zé)令該公司向客戶支付約1260萬美元的加息賠償。

美國金融業(yè)監(jiān)管局稱，Robinhood的期權(quán)交易管控薄弱，并向客戶提供了一系列與交易能力及風(fēng)險有關(guān)的誤導(dǎo)信息。

Robinhood在聲明中表示，已經(jīng)加強了法律、合規(guī)和反欺詐功能，并在改善平臺穩(wěn)定性、產(chǎn)品教育、客戶支持方面投入了大量資金。

今年初，美國股市經(jīng)歷了前所未有的動蕩，而Robinhood在這場動蕩中也扮演了不一般的角色。羅賓漢成立于2014年，并通過免傭金交易和方便使用的移動應(yīng)用程序在短時間內(nèi)吸引了數(shù)百萬用戶，但在這場動蕩后，該公司正面臨來自聯(lián)邦和各州立法機構(gòu)的多方審查。

金融業(yè)監(jiān)管局的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，數(shù)百萬客戶曾因各種不同問題從羅賓漢收到過錯誤的或誤導(dǎo)性信息，其中包括客戶在其平臺賬戶中有多少資金，他們是否可以進行保證金交易等。

金融業(yè)監(jiān)管局稱，這些不準(zhǔn)確的信息給客戶造成了逾700萬美元的損失，羅賓漢需要向這些受影響的客戶支付賠償金。

和解協(xié)議中涉及的其他指控還包括，羅賓漢不應(yīng)批準(zhǔn)數(shù)千名用戶進行高風(fēng)險的期權(quán)交易，以及沒有采取足夠措施防止2020年3月系統(tǒng)中斷的發(fā)生，這對數(shù)百萬用戶產(chǎn)生了不利影響。

和解協(xié)議達成后，羅賓漢發(fā)言人拉姆齊（Jacqueline Ramsay）表示，該公司投已資改進平臺服務(wù)，并且正在組建客服團隊。

金融業(yè)監(jiān)管局的報告還引用了一名客戶的悲慘故事。20歲的卡恩斯（Alex Kearns）是羅賓漢平臺上的一名投資者，去年6月，他在看到其賬戶上顯示的現(xiàn)金余額為負73萬美元后自殺身亡。報告發(fā)現(xiàn)，這一數(shù)字并不準(zhǔn)確，卡恩斯當(dāng)時的倉位僅有賬戶顯示的一半。

20歲小伙自殺身亡！賬戶明明有錢，卻顯示巨虧73萬！這家券商被罰4億，芒格痛批：行為令人不齒

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2020年6月，伊利諾伊州大學(xué)生亞歷克斯·卡恩斯（Alex Kearns）被告知其在平臺上虧損了73萬美元。

卡恩斯曾嘗試和Robinhood公司溝通此事，但無人理會，這使卡恩斯陷入極度痛苦之中。卡恩斯害怕家人要承受巨額虧損，最終選擇自殺。隨后，卡恩斯家人向加州法院起訴Robinhood 。

據(jù)了解，卡恩斯炒股的錢來自來生日禮物和他從暑假工作中節(jié)省下來的現(xiàn)金。

卡恩斯的家人投訴說：“ Robinhood不僅允許卡恩斯開戶，而且知道他在那年晚些時候上大學(xué)時，還允許他交易期權(quán) 。”

訴訟中其家人稱：“更糟糕的是，Robinhood幾乎沒有提供任何投資指導(dǎo)，其客戶的‘服務(wù)’幾乎不存在，沒有任何人際接觸或互動以及回復(fù)電子郵件。”

20歲的卡恩斯相信Robinhood提供的期權(quán)交易，導(dǎo)致血虧73萬美元，而他的心理預(yù)期認定虧損最多只有大約1萬美元。實際上，卡恩斯并沒有虧損73萬美元，他誤解了信息。

卡恩斯自殺后的第二天，Robinhood發(fā)送了一封自動電子郵件，表明交易已解決，他沒有欠任何錢。

卡恩斯騎自行車到了當(dāng)?shù)氐囊粋€火車路口，然后跳到了迎面而來的火車前面。那天晚些時候，他的父母發(fā)現(xiàn)了他的遺言：“如果你在讀這篇文章，我已經(jīng)死了。一個沒有收入的20歲年輕人是如何獲得價值近100萬美元的杠桿的？”他補充說：“我在自殺時感到的內(nèi)疚是無法忍受的。我本來并不想死。”

遞交上市招股書

“Robinhood”的名稱來源于著名的英國中世紀(jì)俠盜“羅賓漢”，就是要效法他劫富濟貧的精神，將華爾街一直超收的手續(xù)費還回散戶手中。

去年疫情期間，大量的居家辦公和學(xué)生群體成為了“投資人”，這些新的股民有大量的時間。由于Robinhood開戶只要20分鐘，且不設(shè)最低開戶金額，不收手續(xù)費，融資利息固定而不隨利率變動，而且還能交易加密貨幣，吸引了大量的人加入。

僅2020年第一季度，Robinhood就增加了300萬用戶，總用戶達到1300萬人。而根據(jù)周三披露的和解文件顯示。僅僅一年，Robinhood就擁有了3100萬名客戶，其中1800萬客戶的賬戶上有資金。

招股書顯示，Robinhood在2019年、2020年營收分別為2.78億美元、9.59億美元；Robinhood在2021年第一季度營收為5.22億美元，上年同期的營收為1.28億美元。

Robinhood的收入主要來自Transaction-based revenues和Net interest revenues 。其中，Robinhood在2021年第一季度來自Transaction-based revenues的收入達到4.2億美元。

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Robinhood在2019年、2020年凈虧損分別為1.07億美元、745萬美元；Robinhood在2021年第一季度凈虧損為14.45億美元，上年同期的凈虧損為5250萬美元。

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Robinhood在2021年第一季度經(jīng)調(diào)整凈利潤為1.15億美元，上年同期的經(jīng)調(diào)整凈利潤為-4694萬美元。

曾被巴菲特和芒格炮轟“像賭場”

該公司的大部分收入來自客戶的訂單流付款和付費服務(wù) 。所謂訂單流付款，指的是投資者交易股票時，平臺將訂單數(shù)據(jù)發(fā)送給做市商來獲利。也就是說，當(dāng)用戶交易越頻繁，Robinhood賺得越多，而根據(jù)市場調(diào)研，相比耐心的長期持有者，越是頻繁交易的用戶，虧損的風(fēng)險也越大。

芒格于今年2月份，已經(jīng)批評過Robinhood 。

今年2月24日，芒格在旗下報業(yè)公司Daily Journal的股東大會上表示：“這種文化會鼓勵那些像在賽馬場上下注一樣的人盡可能多地在股票中賭博，這是十分愚蠢的。這是一種骯臟的賺錢方式。”他指的正是羅賓漢平臺。

芒格希望制止類似Robinhood這樣的免傭金交易平臺吸引散戶投資者的做法。他認為這些散戶投資者會制造交易狂潮，就像游戲驛站中所看到的那樣。

芒格認為，人們涌入股市、購買股票只是因為它們在上漲，而且他們喜歡賭博。當(dāng)很多人利用流動性強的股市，像賭賽馬一樣押注某些事情時，就會出現(xiàn)這種情況。

“沒有人相信Robinhood的交易應(yīng)該是免費的。狂熱是由那些從這批新賭徒那里獲得傭金和其他收入的人所構(gòu)筑的。”芒格說，“清算所面臨失控的威脅，因此這變得非常危險。如果一種文化鼓勵那些有賭徒心態(tài)的人在股票上進行賭博，那真是太愚蠢了。”

而在早前的CNBC采訪中，芒格稱這個股票交易軟件所作所為令人不齒，是“一個偽裝成體面業(yè)務(wù)的賭博廳” 。

芒格表示，像羅賓漢這樣的軟件其實不是無傭金的，因為真正的傭金隱藏在支付的手續(xù)費中。

芒格稱，這是一種骯臟并不干凈的操作。但有趣的是，一些善良的人卻正在支持這個軟件。

巴菲特說：“我看了一些有關(guān)Robinhood情況的報告，但我不知道他們是如何處理其收入的。他們好像既不會收取客戶的任何傭金，也沒有任由費用，其運作機制像是賭場。”

巴菲特強調(diào)，雖然這類公司會吸引某些人，但把握這樣一種類似賭徒的方式進行交易，我并不尊敬，以這樣的方式取得的成就，也不會讓我覺得值得驕傲。

來源：中國基金報

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