空頭揭秘！期貨大佬原來是這樣割韭菜的！( 三 ) 蘋果|投機|交易

3割韭菜的手法當然，上面的蘋果的案例是明牌跟你玩，資金明著告訴你，我就是要來獵殺對手盤了，因為這個產(chǎn)業(yè)很透明，基本面是明牌的。但是有的品種產(chǎn)業(yè)透明度不是很高，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部人士可能了解一些情況，但是產(chǎn)業(yè)外的人士知道的情況并不多，這里面也有一些惡心的操盤手法。
我們以下面這樣一幅圖為例，圖中我虛構(gòu)了一個品種的合約和價格以及具體的持倉情況，你會發(fā)現(xiàn)這里面其實有很多資金的玩法，散戶特別容易被騙。

不合理的月差結(jié)構(gòu)

我們看一個品種，上來先看一下它的結(jié)構(gòu) ，這是一個back結(jié)構(gòu)的品種，這種情況下，我們會有一個初步判斷，這個品種肯定是庫存很低，或者庫存不低但是標品緊缺。與此同時，利潤水平應(yīng)該是不錯的。現(xiàn)在是5月底，假設(shè)某個品種是連續(xù)主力合約， 06合約是目前即將進入交割月的一個合約，盤面走的是增倉下跌行情。
然后，我們仔細看這個品種的月差，你會發(fā)現(xiàn)一個很奇怪的現(xiàn)象，那就是06和07的價差非常大，后面的月差比較小且差不多。但盤面的走勢確實07和08合約一直增倉往下打，這里面也需要注意兩點，同樣是時間和空間的問題，以及主力資金想要的目的。
從時間角度來講，空頭增倉打壓的時間是06合約即將進入交割月前幾天，所以我們假定的時間是5月底，從空間角度來講，他們把遠月增倉打出技術(shù)性破位的邊界，是為了制造恐慌情緒，同時吸引一批散戶空頭和cta資金。從目的角度來講，空頭想在06合約進入交割月之前把手中的空單逢低平掉，但是近月由于限倉提保的約束，沒有辦法進行狙擊，只能去打遠月，把遠月增倉打透，制造恐慌氛圍，讓近月06的投機多單平倉下跌，從而給自己一個出逃機會。
你可以簡單想一下，假設(shè)空頭手里有貨，那么06合約比遠月7-10合約貴那么多，我有貨我為什么不高價在06上面賣，反而卻要去增倉打遠月合約呢，這顯然是圍魏救趙之計，等他們手中的06合約投機空單出的差不多了，后面遠月往往會走基差修復(fù) ，即06進入交割月之后， 07開始逐步上漲來修復(fù)基差，因為這個月差被打的太不合理。
當然，他們也是和上面蘋果是同樣的玩法，因為他們把遠月07打下去之后，打得那么深，手里依然沒貨，盤面增倉打成巨大貼水，也是給自己挖了個坑，容易被對手盤狙擊，所以他們需要增倉打07制造恐慌氣憤，同時讓06的投機空單逃跑，但是又要避免被對手盤獵殺，這個時候他們把07打到巨大貼水的時候，增倉往下打都是雙開的。
雙開可以制造增倉假象，讓多頭恐慌， 06投機多頭恐慌之下平倉離場，然后他們自己沒貨的投機空單在06合約進入交割月之前離場。所以時間節(jié)點就是，在06合約進入交割月之前搞事情，一般在月底；空間就是拼命打遠月進行圍魏救趙，打出恐慌情緒；從換手角度來講， 06投機多頭平倉給他們提供換手， 07追空散戶和cta資金進場，給他們雙開的投機空單進行換手，他們低位把雙開變成平空只留下多單，然后吃一波大貼水。
所以，散戶是追空之后有被反殺，這個和蘋果的案例正好相反，資金是完全可以無視基本面，利用他們的優(yōu)勢，在特定的時間和空間情況下發(fā)動一波純對手盤邏輯，跟基本面無關(guān) ，就是要干掉對手。當你去執(zhí)著于基本面也好，宏觀面也好，都是不對的，對手盤思維才是核心。
還是那句話，交易之道就在盤面，盤面就是道，一切以盤面為主，盤面錯了也是對的，隨時根據(jù)盤面策略來調(diào)整，這樣才能夠進退自如，而不是被消息、被你的分析、被你的執(zhí)念所利用，從而讓自己陷入被動狀態(tài) 。
散戶，要么是被鐮刀用資金優(yōu)勢硬割死掉了，要么是被鐮刀用媒體散播的信息給洗腦了，要么是被鐮刀用特定的操盤手法給嚇傻了，要么是被自己的執(zhí)念給害死了。我能講的只是冰山一角，冰山之下還有更多你看不到的手段，所以散戶一定要學(xué)會自救，不要執(zhí)念，交易不要著相，更不要拿自己的身家性命去賭，也不要借錢去賭，原因很簡單，你對這個市場的本質(zhì)認識不夠，你的交易能力也不具備，盲目進來博，就是羊入虎口。