1. 首頁 > 生活百科 >

銀行股 手上有閑錢，教你如何投資銀行股來獲得資產增值

銀行股 手上有閑錢，教你如何投資銀行股來獲得資產增值

文章圖片

銀行股 手上有閑錢，教你如何投資銀行股來獲得資產增值

文章圖片


首先 ， 手頭有閑錢 ， 作為現金躺在銀行可以說100%是確定會貶值的 。 根據我在網上查取的資料 ， 最近10年 ， 中國年平均通脹率在7%左右 ， 相當于100塊錢一年后變成93塊錢 ， 二年后就變成86.49... ， 11年后就會縮水一半 。如果是五年定存 ， 年化利率3.575% ， 遠遠低于通貨膨脹率水平 。
那么面對手上中長期有可能不會用到的閑錢 ， 該怎么處置才更劃算呢？買房子肯定不是最好的選擇 ， 首先投資房子門檻太高不適合普通工薪 ， 其次隨著中國人口紅利逐漸下降 ， 未來的購房需求注定不如10年前 ， 投資房產的高峰期已經過去 。
股票、基金 ， 其投資專業性太強 ， 對于普通投資者來說不但增值難 ， 甚至還有失去本金的風險（實體創業也一樣） 。 當然如果你具有一定的風險承受能力 ， 也可以嘗試下指數基金 ， 例如滬深300、恒生ETF指數基金等 ， 從長期來看跑贏通貨膨脹率基本上是可以確定的 。
除此之外還有沒有其他選擇呢？當然有 ， 那就是購買銀行股 ， 利用復利再投的方法 ， 從長期來看比存銀行要強 ， 也可以獲得一個不錯的回報 。 當然前提是要能獲得一個好的買入價格 ， 畢竟價格便宜才是獲取超額回報的基礎 。
之所以拿銀行股來分析 ， 首先是其盈利穩定分紅率高 ， 特別是五大行受國家政策保護 ， 具有一定的長期穩定性；其次銀行股市場波動幅度較小 ， 作為準現金替代品相對來說是個不錯的選擇；第三、如果能夠以一個好的價格買入 ， 從長期來看也能夠獲得一個比較好的復合回報率 。
我以工商銀行為例 ， 復盤下過去6年的投資回報狀況（如果手機看不夠清晰 ， 可以在電腦上放大看） ， 如圖1：

圖1：工商銀行過去6年投資回報復盤結果
我先解讀下圖1復盤過程所代表的含義：
假設你2014年6月20日 ， 也就是工商銀行完成2013年度分紅的當日 ， 拿出20萬元買入工商銀行股票 ， 以當時收盤價3.45元計算（未除權） ， 共計買入57971股 ， 市值約20萬 ， 一直持有到2020年6月30日（也就是完成2019年分紅當日） 。 6年的投資期內 ， 每年的現金分紅均以當日收盤價重新買入并繼續持有 ， 截止2020-06-30共計持股76740股 ， 按照當天收盤價4.98元計算 ， 股票總市值382165.20元 ， 6年的投資總回報91.08% ， 折合年化復合回報率11.4% 。 注意整個投資過程你不用分析、也不用盯盤 ， 只需在每年的分紅日再次買入 ， 在不掉一根頭發、該干嘛就干嘛的情況下 ， 就可以輕松跑贏A股市場90%的股民和機構投資者了 。
應用這種”傻瓜式“的投資方法 ， 其基本原理是建立在靠譜的標的之上 ， 充分利用復利原理 ， 以長線思維獲取超額回報 。 方法雖然簡單、實用 ， 也可以帶來不錯的回報 ， 但主要的難點在于標的的選擇以及合理的買入價格 。 如果購買價格越高 ， 獲取超額收益的概率就會越低 。 假設你從過去第5年采用這種投資方式（也就是從2015年開始） ， 那么五年的投資回報率只有1.92% ， 相差10%左右（注意這是復利差） 。
如圖2：

圖2：工商銀行過去5年投資回報復盤結果
如此大的反差 ， 主要的原因在于 ， 同樣是20萬的初始投入 ， 前者能夠通過更便宜的價格（3.45元）買到更多的股份（57971股） ， 后者由于買入成本太高（5.74元）只能買到34843股 ， 兩者相差23128股 。 由此可以得出結論：便宜的價格是獲取超額回報的基礎 。
那么 ， 如果拉長時間窗口 ， 能不能彌補因錯誤的時機而造成的損失呢？
我們看看10年的復盤結果：

圖3：工商銀行過去10年投資回報復盤結果
從復盤的結果可以看出 ， 同樣是20萬的初始投入 ， 其年化復合回報率為6.59% 。 雖然因時間窗口的拉長 ， 能夠磨平一部分利差 ， 但依然不能跑贏通貨膨脹 。
綜上分析 ， 如果想通過這種”傻瓜式“的方法投資銀行股 ， 我們可以得出以下結論：
1、便宜的價格是獲取超額回報的基礎；
2、盡最大可能提高持股份額是投資這類股票的主要邏輯（逢高賣出、逢低買入）；
3、長期來看 ， 購買具有內在穩定性的投資標的 ， 能夠有效避免本金虧損 。
風險提示：股市有風險 ， 投資需謹慎 。 以上結論是基于過去10年歷史數據進行推導得出 ， 不能代表未來的投資結論 ， 目的也不是推薦購買銀行股票 ， 只是為了傳授一種懶人式的投資方法來獲取資產增值 ， 請不要盲目復制！

推薦閱讀