一文說透KD指標(biāo) kd值是什么意思 _經(jīng)驗(yàn)分享

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剛踏入交易市場學(xué)習(xí)技術(shù)分析的投資新手，一定都知道KD這個(gè)技術(shù)分析指標(biāo)，這也是多數(shù)人選擇學(xué)習(xí)的第一個(gè)技術(shù)指標(biāo)，因?yàn)镵D指標(biāo)淺顯易懂。
剛開始學(xué)習(xí)這個(gè)指標(biāo)時(shí)，最常聽到的就是當(dāng)指標(biāo)出現(xiàn)“黃金交叉時(shí)就買進(jìn)，死亡交叉時(shí)賣出”，但久了卻發(fā)現(xiàn)買賣信號出現(xiàn)的頻率非常頻繁，比較適合短線操作。
KD指標(biāo)除了經(jīng)常被使用來判斷諸如股價(jià)強(qiáng)弱表現(xiàn)外，也經(jīng)常被使用來判斷價(jià)格的反轉(zhuǎn)信號。那么，KD指標(biāo)會出現(xiàn)哪些現(xiàn)象，是不是真的有這么好用呢？
本文將和你分享：
KD指標(biāo)是什么？
KD指標(biāo)計(jì)算方式
黃金交叉與死亡交叉怎么看？
指標(biāo)背離怎么看？
什么是指標(biāo)鈍化？
KD指標(biāo)優(yōu)、缺點(diǎn)分析
什么是KD指標(biāo)？
KD指標(biāo)又稱隨機(jī)指標(biāo)（Stochastic Oscillator）是一個(gè)廣為人知的技術(shù)指標(biāo) 。這里的“隨機(jī)”指的是價(jià)格（股價(jià)、匯價(jià)等）在一段時(shí)間內(nèi)，高低區(qū)間的波動范圍。
KD指標(biāo)是于1957年由美國的喬治·萊恩（George C. Lan）創(chuàng)建，由K和D兩個(gè)值組成，而這兩條線會在0%—100%數(shù)值之間移動，通常用這兩個(gè)值來判斷目前價(jià)格相對過去一段時(shí)間的高低變化。
KD指標(biāo)最主要就是用來呈現(xiàn)過去一段時(shí)間價(jià)格強(qiáng)弱趨勢、許多人會運(yùn)用這些數(shù)字，來作為尋找價(jià)格轉(zhuǎn)折點(diǎn)的交易信號依據(jù) 。
KD指標(biāo)的主要假設(shè)：
1. 價(jià)格在上漲趨勢時(shí)，當(dāng)日收盤價(jià)會接近近期一段時(shí)間內(nèi)最高價(jià)；
2. 價(jià)格在下跌趨勢時(shí)，當(dāng)日收盤價(jià)會接近近期一段時(shí)間內(nèi)最低價(jià) 。
KD指標(biāo)與RSI指標(biāo)有什么不同呢？
這兩個(gè)指標(biāo)都是技術(shù)分析中的動量分析方法，略有正相關(guān)但表達(dá)意義不同，主要差異為：
1. KD指標(biāo)（隨機(jī)指標(biāo)）：KD指標(biāo)呈現(xiàn)“最新價(jià)格的相對高低位置”，估股價(jià)目前處于相對高點(diǎn)或低點(diǎn) 。
2. RSI指標(biāo)（相對強(qiáng)弱指標(biāo)）：RSI指標(biāo)呈現(xiàn)“一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格買盤與賣盤力量強(qiáng)弱比例”，評估力量是相對平衡還是懸殊。
KD指標(biāo)計(jì)算方式
KD指標(biāo)的計(jì)算方式是使用RSV（Raw Stochastic Value；未成熟隨機(jī)值）來計(jì)算，RSV是計(jì)算最近9天中，今天的股價(jià)表現(xiàn)是強(qiáng)還是弱？

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RSV計(jì)算結(jié)果會介于0 – 100之間，如果RSV結(jié)果越大，表示今日收盤價(jià)越接近過去9天內(nèi)股價(jià)的高點(diǎn)；反之，RSV結(jié)果越小，則代表今日收盤價(jià)越接近過去9天內(nèi)股價(jià)的低點(diǎn) 。
而K值是以今日RSV與昨日K值的加權(quán)平均，由于K值反應(yīng)較為靈敏，因此又稱為快線。
D值則是再一次把加權(quán)平均過的K值與昨日D值再一次平滑，因此D值反應(yīng)較不靈敏，稱為慢線。
不過交易者并不需要深入了解關(guān)于KD指標(biāo)的計(jì)算方式，因?yàn)楝F(xiàn)在看盤軟件幾乎都有提供KD指標(biāo)計(jì)算過后的走勢圖，因此直接觀察走勢圖即可。
KD指標(biāo)如何判斷？
KD指標(biāo)會隨近期股價(jià)變化做出靈敏的反應(yīng)，當(dāng)KD值越高，表示近日收盤價(jià)越接近股價(jià)最高價(jià)，而KD值越低，代表近日收盤價(jià)越接近近日股價(jià)最低價(jià) 。
一般在觀察KD指標(biāo)時(shí)，會以50%作為分界點(diǎn)，當(dāng)KD在50%之上可視為多方力度較強(qiáng)，而KD在50%之下則為空方力度較強(qiáng) 。
當(dāng)KD值大于80，表示個(gè)股股價(jià)進(jìn)入“超買區(qū)”，股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢，可能會繼續(xù)上漲維持原來強(qiáng)勢狀態(tài)，不過也有人會認(rèn)為，KD指標(biāo)來到超買區(qū)時(shí)，表示市場已經(jīng)過熱，可能隨時(shí)會出現(xiàn)回撤下跌。
【一文說透KD指標(biāo) kd值是什么意思】 當(dāng)KD值小于20，表示個(gè)股股價(jià)進(jìn)入“超賣區(qū)”，股價(jià)表現(xiàn)弱勢，可能會繼續(xù)下跌維持原來弱勢狀態(tài)，但也有人會認(rèn)為，KD指標(biāo)來到超賣區(qū)時(shí)，表示市場已經(jīng)來到隨時(shí)可能會出現(xiàn)反彈上漲的位置。
至于到底KD值>80時(shí)就應(yīng)該賣出？KD值<20時(shí)就該買進(jìn)？這個(gè)80、20只是普遍的參考數(shù)值，也有些人會用70、20來判斷。我想這很難利用單一技術(shù)指標(biāo)就能夠準(zhǔn)確判斷出來。
KD指標(biāo)經(jīng)常會有鈍化的現(xiàn)象出現(xiàn)，以及出現(xiàn)黃金交叉后短短沒幾天馬上又出現(xiàn)死亡交叉，尤其在股價(jià)盤整時(shí)也會經(jīng)常看到這種情況發(fā)生。
若要活用KD指標(biāo)來判斷趨勢，可以使用較長天期的周KD或月KD的角度來觀察，其準(zhǔn)確性會比日KD來的高。
什么是黃金交叉、死亡交叉？
在了解黃金交叉與死亡交叉之前，要先知道K值反應(yīng)的靈敏度較D值快，因此K值視為“快線”，D值視為“慢線” 。
黃金交叉
當(dāng)K值“由下往上穿過”D值，就稱為黃金交叉，這個(gè)現(xiàn)象出現(xiàn)通常被視為未來一段時(shí)間股價(jià)上漲的幾率較高，建議買進(jìn) 。
死亡交叉
當(dāng)K值“由上往下跌破”D值，就稱為死亡交叉，這個(gè)現(xiàn)象出現(xiàn)通常被視為未來一段時(shí)間股價(jià)下跌的幾率較高，建議賣出。

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黃金交叉、死亡交叉作為進(jìn)出場點(diǎn)，實(shí)用嗎？
如果說KD指標(biāo)黃金交叉出現(xiàn)時(shí)進(jìn)場做多，遇到死亡交叉時(shí)出場，這樣的進(jìn)出場策略真的實(shí)用嗎？
直接觀察持續(xù)上漲的牛股走勢，你會發(fā)現(xiàn)若依據(jù)“死亡交叉”作為出場判斷時(shí)，就會錯(cuò)過后續(xù)一段的大行情。
因?yàn)镵D指標(biāo)反應(yīng)相當(dāng)靈敏，因此在使用時(shí)，建議連同其他技術(shù)指標(biāo)一起觀察，能更有效協(xié)助你判斷出場時(shí)機(jī) 。

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什么是KD指標(biāo)背離？
在一般情況下，當(dāng)股價(jià)上漲持續(xù)創(chuàng)新高，KD指標(biāo)會跟著創(chuàng)新高；當(dāng)股價(jià)持續(xù)創(chuàng)新低，KD指標(biāo)也會跟著創(chuàng)新低，形成同步的情況。
但如果股價(jià)與KD指標(biāo)的走勢不一樣，股價(jià)創(chuàng)新高，指標(biāo)卻沒再創(chuàng)新高，或股價(jià)創(chuàng)新低，指標(biāo)卻沒再創(chuàng)新低，就是所謂的指標(biāo)背離。
指標(biāo)背離指的是“股價(jià)的趨勢”與“技術(shù)指標(biāo)的趨勢”出現(xiàn)反向關(guān)系，經(jīng)常被使用來判斷股價(jià)后勢可能會出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的依據(jù) 。
舉例來說，當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)，高點(diǎn)一波比一波高，但KD指標(biāo)卻沒有再創(chuàng)新高反而低于前一波高點(diǎn)時(shí)，就是所謂的高位背離，在這種情況下，股價(jià)后勢出現(xiàn)反轉(zhuǎn)下跌的幾率較高。

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反過來說，當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，低點(diǎn)一波比一波低，但KD指標(biāo)卻沒有再創(chuàng)新低反而高于前一波高低點(diǎn)時(shí)，這種低位背離的情況下，后勢出現(xiàn)反轉(zhuǎn)向上的幾率較高。

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不過并不是一看到出現(xiàn)高位背離或低位背離時(shí)就要馬上買進(jìn)或賣出，看到這種信號你只需要提高警惕就好，多觀察股價(jià)后續(xù)走勢變化再做動作即可。
什么是KD指標(biāo)鈍化？
由于KD指標(biāo)走勢的范圍為0% – 100%，當(dāng)股價(jià)持續(xù)上漲時(shí)，KD指標(biāo)容易維持在高位區(qū)（80%以上），或股價(jià)持續(xù)下跌時(shí)，KD指標(biāo)容易維持在低位區(qū)（20%以下）。
因此當(dāng)股價(jià)持續(xù)上漲或下跌，KD指標(biāo)連續(xù)3天以上維持在高位區(qū)或低位區(qū)，指標(biāo)就容易出現(xiàn)鈍化的情形。
在指標(biāo)鈍化的情況下，KD指標(biāo)就會失靈，想利用指標(biāo)判斷股價(jià)轉(zhuǎn)折就顯得更為困難。
用下圖來舉例說明，股價(jià)連續(xù)上漲KD指標(biāo)出現(xiàn)高位鈍化時(shí)，如果因?yàn)榭吹剿劳鼋徊妫t圈）就出場就會錯(cuò)過后續(xù)一大段漲勢。
反之，當(dāng)股價(jià)持續(xù)下跌時(shí)，指標(biāo)在低位出現(xiàn)鈍化，如果看到黃金交叉（藍(lán)圈）就進(jìn)場做多，反而會陷入后續(xù)一段的虧損當(dāng)中。

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KD指標(biāo)優(yōu)缺點(diǎn)分析
多數(shù)交易新手學(xué)習(xí)技術(shù)指標(biāo)時(shí)，最先接觸的經(jīng)常是KD指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)顯示出短期股價(jià)強(qiáng)弱勢的表現(xiàn)，如果運(yùn)用“黃金交叉”或“死亡交叉”來作為進(jìn)出場判斷，往往能抓住小波段的行情。
不過也因?yàn)镵D指標(biāo)根據(jù)股價(jià)變化反應(yīng)相當(dāng)靈敏，若太過依賴容易使得進(jìn)出頻率提高，并且經(jīng)常會出現(xiàn)“太早進(jìn)場”或“太早出場”的現(xiàn)象，往往會錯(cuò)過后續(xù)更大的波段。
因此在使用KD指標(biāo)時(shí)，建議可以搭配其他技術(shù)指標(biāo)（如MACD、均線）一起觀察，減少誤判趨勢的情況，更能有效掌握進(jìn)出場的時(shí)機(jī) 。
結(jié)論
不管是技術(shù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)指標(biāo)，如果只是依據(jù)單一指標(biāo)就做出投資決策，往往容易太過粗糙、簡略，KD指標(biāo)也不例外。
因此在使用任何指標(biāo)時(shí)，除了要先了解該指標(biāo)的用途外，也要知道使用上會有什么盲點(diǎn)，若能進(jìn)一步搭配其他指標(biāo)一起觀察，才能有效提高判斷的準(zhǔn)確度。