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網貸175號文透露的三大關鍵詞意味著什么？ “退、關、轉”

金小豆

網貸175號文透露的三大關鍵詞意味著什么？ “退、關、轉”

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網貸175號文透露的三大關鍵詞意味著什么？ “退、關、轉”

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近期，網上流傳了一份“175號文”，該文件對網貸機構進行了有效分類，不同的機構監管提出了具體的工作要求 。目前，機構退出仍作為主要工作方向，除部分嚴格合規的在營機構外，其余機構能退盡退，應關盡關 。
1月21日消息，網上流傳一份互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、p2p網貸風險專項整治工作領導小組辦公室聯合發布的《關于做好網貸機構分類處置和風險防范工作的意見》（以下簡稱“175號文”），文件對網貸機構的分類處置和風險防范工作做了部署 。
該文件顯示，目前機構退出為主要工作方向，除部分嚴格合規的在營機構外，其余機構能退盡退，應關盡關，加大整治工作的力度和速度 。
有效分類，并提出具體工作要求
根據175號文，按照風險狀況對網貸機構進行分類，繪制風險圖譜，明確任務清單 。網貸機構被分為已出險機構和未出險機構，已出險指出現出借人資金無法正常兌付或其他重大風險隱患，風險已經暴露，已不能正常運營的網貸機構，共分為已立案機構和未立案機構 。
未出險機構則按照存量業務規模進行分類，分為僵尸類機構、規模較小機構、規模較大機構，其中，規模較大機構根據風險狀況進行分類又可分為高風險機構、正常機構 。對于不同的機構，監管提出了具體的工作要求 。
以往對網貸機構的分類主要依據股東背景、資產類型、待收余額等為劃分標準，175號文此次主要針對網貸機構的風險及規模進行分類，可以看出監管部門對網貸機構的劃分主要依據的是平臺未來是否能拿到備案以及未來是否會引發系統性風險 。
P2P行業目前比較突出的問題是市場上存續的平臺數量仍然過多 。根據網貸之家的數據，2018年底市場上存續的平臺數量仍然高達1000家左右 。參考信托公司目前的68家牌照，第三方支付公司目前的兩百余家牌照，基金代銷目前的一百余家牌照，無疑P2P存續平臺數量仍需要進一步減少 。目前看監管機構備案相關政策出臺的節奏點也取決于平臺的減少速度 。
“退”、“關”之外的轉型之路
除了“退”、“關“的浪潮之外，在175號文中，監管還給出了三條轉型出路：
一是轉型網絡小額貸款公司 。與定位為信息中介的P2P不同，網絡小貸被定位為信用中介，其資金來源不再是個人散戶，而更多是自有資金和機構資金 。如果以網絡小貸取代P2P，所有存量P2P債權將由新設的網絡小貸主體承接 。
二是轉型做助貸 。2018年下半年以來主流金融科技企業都將主要發力點放在助貸上了，但從2017年下半年的現金貸整頓開始，監管已經密集發文規范銀行的助貸合作 。
第三是為持牌資產管理機構導流 。但問題在于持牌金融機構的資管產品大多存在100萬的合格投資者門檻，而P2P的出借人很難與之匹配 。
最后，該文件要求信息披露相關工作應于2019年3月底前完成 。
關于175號文，網貸機構怎幺看？
對于網貸175號文，網貸機構猶如何看的呢？為此，《金融理財》采訪人員采訪了幾家機構，一起來看看他們怎幺看 。
團貸網表示，網貸175號文件的下發，主旨是繼續整治現階段的網貸市場、做好風險出清 。根據文件，175號文對P2P網貸平臺做了明確而細致的劃分，踐行了《P2P網絡借貸風險專項整治工作實施方案》《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》等文件中提出的“分類處置”要求，這也說明監管層在去年開始的新一輪互聯網風險專項整治中，已深入摸排了P2P網貸平臺的實際情況，利好行業未來的進一步整治和發展;而分類之多也反映出目前P2P網貸平臺實際運營情況依然復雜多樣，行業仍然面臨巨大的挑戰和壓力 。
175號文件的問世，對于始終堅持合規發展、按監管要求積極整改的平臺來說，具有積極的引領作用 。通過分類發展、分類監管的方式，避免行業遭遇“一刀切式”的監管，可以有效引導互聯網金融機構支持小微企業，豐富和健多層次金融市場，實現服務于實體經濟的普惠金融發展目標，促使行業迎來良好有序的發展未來 。
對于平臺來說，未來無論是留下來繼續努力實現備案，還是按照監管的要求轉型發展，都須積極擁抱合規、全面防范風險，用心經營好平臺 。
在PPmoney胡新看來，《關于網貸機構分類處置和風險防范工作的意見》（以下簡稱175號文件）給網貸平臺提供了往助貸轉型發展的方向和指引 。
《175號文》強調了要做好網貸機構分類處置和風險防范工作，對于行業而言除了加大整治工作的力度和速度，控制存量規模和數量，還需要加強對投資人的保護和教育 。對于網貸平臺而言，要不斷規范業務經營管理、加強信息披露、堅持業務的合規性，同時不斷提升風控技術，增強網貸平臺自身的風險管理能力，以保持機構穩定、投資者資產安全，防止風險外溢 。
【網貸175號文透露的三大關鍵詞意味著什么？ “退、關、轉”】“我們相信，《175號文》對于行業而言，有震懾作用，也有積極鼓勵的意味，分類監管、因類施策是非常科學的，這對于堅持合規文建發展的頭部平臺及廣大用戶而言，既是“定心丸”又是”安全墊”，能夠引導、推動行業主流平臺有效防防控風險、規范健康發展、不斷走向繁榮有序的發展新階段 。接下來，納入正常機構范圍的網貸平臺將積極借助金融科技實力和風控、人才積淀，有望在互聯網小貸、助貸、引流等不同細分領域迎來配套政策，這本身也有助于行業的繁榮穩定，積極推動從業機構持牌或者和持牌機構一道服務好實體經濟，進而推動普惠金融發展 。
網利寶認為，《175號文》的出臺，為合規平臺2019年的發展指明了方向，為踏踏實實做網貸業務的平臺提供了有力保障，同時有望在互聯網小貸、助貸、引流等不同細分領域迎來配套政策，這本身也有助于行業的繁榮穩定，積極推動從業機構持牌或者和持牌機構一道服務好實體經濟，進而推動普惠金融發展 。網利寶將按照《175號文》的各項要求繼續穩步發展，不斷強化資產端，只有這樣才能夯實網貸平臺的核心競爭力 。
嘉銀新金融研究院指出，此次網傳的175號文明確了網貸行業下一階段的整治工作的主要方向是機構退出，此前的一些退出指引的下發機構是地方協會，更多是自律規范 。而175號文下發機構是互金風險專項整治辦和P2P網貸整治辦，體現了監管層要求加速網貸行業出清 。其實，對于行業現階段而言，問題平臺、僵尸平臺是毫無疑問是要被清退 。而對于在營規模小的平臺，平臺新增業務無法開展，同時整改又造成合規成本上升，壓縮其生存空間，退出也許是最佳選擇 。相信在監管層、行業協會和平臺的共同努力下，最后肯定會有一批真正具備實力的頭部平臺脫穎而出 。
合眾e貸CEO陳敏麟認為，175號文是監管政策不斷細化的體現，這提高了可操作性，有利于網貸行業化解風險，實現良性發展 。監管政策的陸續出臺，既體現監管部門對網貸行業的嚴格規范管理，也表明了呵護網貸長期發展之心 。175號文的整體監管方向是守住不發生系統性風險的底線，謹防風險傳導，確保風險總體可控 。
“監管政策的方向是分類監管，一類別一政策，這對主流平臺是個發展機遇 。”陳敏麟稱，監管力度在逐漸加大，實力較弱的平臺需退出或轉型，落后的平臺將加速淘汰，這對于合規運營、基礎扎實的平臺是個利好消息，行業集中度有望進一步提升，資源將向優質平臺匯集 。
“《175號文》的重點在于穩妥出清，但一直以來堅守合規穩健發展的平臺優勢將凸顯出來 。”民貸天下相關負責人表示，“以民貸天下為代表的部分頭部平臺，一方面加快產品迭代更新，增強自主創新能力，就在剛剛過去的2018年，民貸天下保持高頻產品更新迭代，全年總共優化上線145次，平均1.6個工作日便有一次上線發布，始終抱著科技創新發展，重視技術研發的決心，不斷往金融科技領域打磨、沉淀，為給用戶帶來更加優質的服務體驗，以責任與擔當陪伴用戶一起成長 。另一方面，民貸天下上線以來，嚴守合規底線，立足小微經營貸和場景消費貸，堅持小額分散業務模式，通過大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等新技術對金融的滲透作用，助力中國金融脫虛向實，促進實體經濟發展 。截至2018年底，民貸天下已服務超4000家中小微企業，重點服務環保科技、綠化工程、再生能源回收利用等綠色產業 。”

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